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如何构建期权的合成空头策略

建期权的组成空头战略    

 
组成多头战略的构建    怎么构建期权的组成空头战略,期权开户?在买入进一份认沽期权的一起卖出一份行权价、到期日和数量相同的认购期权。 
 
原理简介     
 
买入的认沽期权如虚线B所示,假设到期价格低于行权价,则挑选行权,市价买进,行权价卖出.取得无限大的收益;假设价格高于行权价格,挑选抛弃行权,丢失权利金。
 
卖出的认购期权如谦虚A所示,假设到期价格低于行权价格,对手方抛弃行权,赚取权利金;假设价格大于行权价格,对手方挑选行权。则市价买进,行权价卖出给行权方,丢失或许无限大。两条虚线组合起来构成中心的那条收益线。当价格低于行权价格时,收益不断增大到无限。当价格超越行权价格时,丢失无限增大。                            

 
战略优势剖析  
 
组合战略仿制了内行权价格点买入的标的的收益曲线,可是大大节省了资金的占用率和持有本钱。 在上面的比如中,该组合的收益曲线和标的股票的收益曲线完全一致。相当于内行权价格50元时买入该股票。资金占用(组合战略):1.78-1.82=-0.04元(假设股价内行权价需求丢失0.04元/股) 资金占用(实践购买):50元/股